2022年互聯(lián)網(wǎng)的長期主題

1、碳中和：未來十年的熱門主題

在2020年中國提出“2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和”的“雙碳”目標(biāo)之后，2021年初，“碳中和”被第一次寫入政府工作報(bào)告，成為國家戰(zhàn)略，2021年也被視為是“碳中和元年”。

碳中和，本質(zhì)就是讓二氧化碳排放量“收支相抵”，減緩全球變暖。在“雙碳”目標(biāo)提出之后，今年，互聯(lián)網(wǎng)大廠們都加速跟進(jìn)“碳中和”，制定碳中和目標(biāo)及規(guī)劃，動(dòng)作貫徹全年。

從1月騰訊打響頭炮，啟動(dòng)碳中和目標(biāo)規(guī)劃；3月，螞蟻集團(tuán)承諾從今年起實(shí)現(xiàn)運(yùn)營排放的碳中和，并在2030年實(shí)現(xiàn)凈零排放；到年中6月，百度發(fā)布“碳中和全景圖”，公布在2030年實(shí)現(xiàn)集團(tuán)運(yùn)營層面的碳中和目標(biāo)；年底，阿里也明確提出了碳中和三大目標(biāo)，要在2030年之前，實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營碳中和、上下游價(jià)值鏈碳排放強(qiáng)度減半，用15年時(shí)間以平臺(tái)之力帶動(dòng)生態(tài)減碳15億噸。

對(duì)于這些互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)而言，碳中和既是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的一部分，也和自身商業(yè)模式相關(guān)。

碳中和背景下，ESG投資火了。這種將企業(yè)在環(huán)境保護(hù) （Environment） 、社會(huì)責(zé)任 （Social Responsibility） 以及公司治理 （Corporate Governance） 三方面非財(cái)務(wù)指標(biāo)的表現(xiàn)納入投資決策的投資理念，在一二級(jí)市場都備受關(guān)注。

紅杉資本、高瓴資本等頭部投資機(jī)構(gòu)紛紛宣布將ESG納入投資決策，碳管理SaaS企業(yè)碳阻跡披露A輪融資后，據(jù)報(bào)道，創(chuàng)始人一天收到了1000多通來自投資人的電話。二級(jí)市場，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)將ESG信息列為上市公司與投資者溝通的主要內(nèi)容之一。

波士頓咨詢公司發(fā)布的報(bào)告預(yù)測(cè)，為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，從2020年到2050年我國需要累計(jì)投資90萬億-100萬億元資金?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)大廠們已經(jīng)以10年為周期進(jìn)行碳中和目標(biāo)的規(guī)劃，碳中和這個(gè)關(guān)鍵詞至少在未來十年內(nèi)都將是熱點(diǎn)主題。

2、硬科技：迎來最好的時(shí)代

“硬科技和科技創(chuàng)業(yè)是中國未來三十年發(fā)展的主旋律，是中國強(qiáng)大起來的必經(jīng)之路?！碧岢隽擞部萍祭砟畹闹锌苿?chuàng)星創(chuàng)始合伙人米磊曾提到，這一結(jié)論背后，是中國正處于從模式創(chuàng)新到科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的拐點(diǎn)，中國政策正在從投資驅(qū)動(dòng)、要素驅(qū)動(dòng)到創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。

硬科技強(qiáng)調(diào)將核心技術(shù)牢牢掌握在自己手中，代表性領(lǐng)域包括光電芯片、人工智能、航空航天、生物技術(shù)、信息技術(shù)、新材料、新能源、智能制造等。

資本早已經(jīng)押注硬科技。在高瓴資本和紅杉資本2021年的投資中，硬科技成為了投資最多的方向。紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬曾對(duì)媒體表示，硬科技領(lǐng)域投資，已經(jīng)超過紅杉中國投資組合的80%，“一個(gè)科技主導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)新時(shí)代已經(jīng)到來”。

北交所11月15日開市當(dāng)天，78家上市企業(yè)當(dāng)中，有16家是硬科技企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭們也都將硬科技布局至于重要地位，內(nèi)部下場自研，對(duì)外投資收購，雙管齊下。12月，騰訊減持京東背后也是投資邏輯的改變，相較消費(fèi)類投資，騰訊轉(zhuǎn)而更關(guān)注硬科技領(lǐng)域，包括芯片公司燧原科技等；阿里內(nèi)有達(dá)摩院和半導(dǎo)體公司平頭哥，對(duì)外投資有紫光股份、恒玄科技等；美團(tuán)的策略從“Food+Platform”轉(zhuǎn)變?yōu)椤傲闶?科技”，深耕無人配送領(lǐng)域，還在自動(dòng)駕駛、機(jī)器人、激光雷達(dá)、芯片等領(lǐng)域加強(qiáng)投資。

硬科技產(chǎn)業(yè)是新一輪產(chǎn)業(yè)革命的動(dòng)力引擎，已經(jīng)成為了業(yè)界共識(shí)。人才、熱錢都在涌向硬科技這個(gè)會(huì)影響一個(gè)時(shí)代的領(lǐng)域，但硬科技發(fā)展門檻高、前期投入大、技術(shù)迭代周期長，投資者更需要熬得住。


3、元宇宙：未來的星辰大海？

元宇宙，這個(gè)連定義都尚未明晰的概念，在2021年火遍全球。

上半年，元宇宙第一股Roblox上市，就引起了市場對(duì)于這個(gè)新鮮事物的關(guān)注。下半年元宇宙突然爆火，離不開全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭Facebook澆上的一把油。Facebook宣布改名為Meta，以更名表明進(jìn)軍元宇宙 （MetaVerse） 的決心。

這之后，虛擬人“柳夜熙”大火，短短幾天就圈粉500多萬。騰訊、阿里、字節(jié)跳動(dòng)都紛紛表示，正在布局元宇宙，就連網(wǎng)易云音樂，也要打造音樂元宇宙。

一級(jí)市場上，創(chuàng)業(yè)者早已扎堆涌入。據(jù)企查查顯示，僅帶有元宇宙名字的公司就近千家，元宇宙相關(guān)領(lǐng)域的搶人大戰(zhàn)搶先打響。與之相關(guān)的數(shù)字人、VR/AR、游戲、社交領(lǐng)域的產(chǎn)品，都引發(fā)了投資人的關(guān)注。

二級(jí)市場上，元宇宙概念股更是狂飆突進(jìn)。股票只要蹭上元宇宙就暴漲，居高不下的漲幅，甚至驚動(dòng)監(jiān)管部門要求說明公司與元宇宙的關(guān)系。

有機(jī)構(gòu)以知識(shí)付費(fèi)項(xiàng)目把元宇宙包裝成一夜暴富的機(jī)會(huì)，聲稱“未來只有元宇宙這一條路”，以販賣焦慮的方式借機(jī)斂財(cái)，有元宇宙培訓(xùn)課程10天收入160萬。

元宇宙里的炒房熱、炒地?zé)幔餐耆惠敩F(xiàn)實(shí)世界。下半年，全球虛擬土地的單筆最高成交紀(jì)錄接連被打破，不到一個(gè)月時(shí)間，從243萬美元、430萬美元提升至約500萬美元。就連國內(nèi)尚在內(nèi)測(cè)期的元宇宙社交產(chǎn)品，其虛擬房產(chǎn)在二手市場的交易都異?；馃帷?

與現(xiàn)實(shí)世界平行，能通過“化身”在三維空間交流娛樂的元宇宙，距離真正實(shí)現(xiàn)，在技術(shù)層面還有很長的路要走。單從被視為元宇宙入口的VR/AR設(shè)備層面而言，一年出貨量在千萬級(jí)別，距離普及還很遠(yuǎn)。

但關(guān)注者們都認(rèn)為，近幾年內(nèi)，忽視元宇宙的發(fā)展和進(jìn)化，一定會(huì)錯(cuò)過大機(jī)會(huì)。